作者：移民帮美国专家、达人卢迪(Lucia Lu)。

    移民帮的朋友大家好，我们上一期讲了为什么要理财，以及我们家里的资产应该如何配置，今天我们就开始进入正题讲一下投资收益率的计算，和基本的投资法则。因为说到理财做投资才是理财的基础，

　　首先呢，我们要会算的是我的钱以什么样的速度来翻滚？如果我对收益率没有概念的话，就不知道我赚什么样的收益率以后能有多少钱。

　　在中国，自古以来就是一个商业和贸易的国家，很早就有人放高利贷收取利滚利，那现在人储蓄投资都认同了利滚利是让钱开跑的一个秘诀。但是这个利滚的也多快该怎么算？

何为72法则

　　72法则是一个古老的投资法则，这被爱因斯坦称为世界第九大奇迹，它是计算利滚利一个非常简便的方法，下面我们学习一下72法则的应用。

　　打个比方，如果你今天在银行存了一万块钱，给你2%的利息，很明显第二年你的银行帐户里就有了一万两百块钱，如果这一万零两百块钱继续储蓄的话，后年连本带利就变成了一万四百零四块，什么时候你帐户里会变成两万块，变成一万块的一倍呢？我估计没有计算器一下子很多人算不出来的，这个时候72法则就派上用场了。很简单用72除以年利率的2%，需要把百分号去掉，直接就用72除以2，得出来的商也就是你钱翻番的年数，也就是你的一万块钱要等到36年之后，才能变成两万块钱。

　　可惜呢，这个存款利率还是比较乐观的，如果在美国按照现在的存款利率1%来算，这要等到72年之后才能翻一番，估计这辈子是看不到自己的钱翻番了。我们现在知道存在银行不是一个好的方法让我的钱增值，

　　再来看一个例子，比如说小明，小明今年21岁，他拿1万块钱放在年收益4%的地方，那就用72除以4，也就是18年以后，等到小明39岁的时候，就有了2万块钱，等到小明57岁的时候就有了4万块。

　　咱们再看一下隔壁老王呢，老王21岁的时候拿出1万块钱，放在年收益率8%的地方，是小明的两倍，用72一除，除以8他的钱翻一番只需要9年的时间。39岁的时候钱就翻了两番，也就是有4万块了，那等到他57岁的时候，就有16万。

　　可别小看这差一倍回报率，最后它再来的资本可是4倍的差距，那如果说投资时间更长，到了70多岁的时候呢，这两个人差的就更多了。

　　小李呢，是第三个人他非常幸运，他找到了一年给12%回报的地方，这就是6年翻一番，6年等到57岁的时候，就翻了6番，变成64万了。眼睁睁的比一年拿4%的小明多赚了60万，小明只有4万，小李有64万，那小明的钱只是小李的一个零头，那这60万如果让小明赚工资的话，得打多少工打多少年才能赚回来呢？这个就很难计算了。所以其实让钱滚起来，比用我们人力去工作赚钱，速度要快的多劲也要少的多。

　　不算不知道，一算估计大家吓了一跳。估计看到这，大家都急匆匆的想要去投资了，可是，投资不是说我找到一个高收益的地方，就可以赚的多。

投资相关原则及需注意的基本事项

　　俗话说，投资有风险入市需谨慎，作为普通老百姓，想掌握风险跟收益这个度还挺难的，我接触过很多专业的交易员，包括我自己也做过股票交易员。我们发现专业的交易员，他做的第一件事情就是控制风险，可是普通老百姓从来都没有风险的概念，只是看哪个有可能赚钱就去买哪个，但是现在的市场这么成熟啊，我们如果作为一个个体去炒股，真的挺难跟这些专业投资者抗衡的。但是不管怎么说，这些都是技巧的问题，技巧呢，是术的问题。那投资的一些原则是道的问题，如果道掌握的不清，术知道的再多都没有方向。所以今天咱们讲一讲，投资这个度要注意哪些基本事项呢？也就是我们的道都有哪条？

　　投资，不是一个简单随机的运动，归根到底一定要有纪律性，纪律之重就是保本，巴非特说过投资有两大基本原则，原则一不要丢本金。原则二永远记住原则一。世界级的投资大师不教大家怎么赚钱怎么选股，他却教大家保本，可见保本是多么重要。

    咱们回忆一下，以前我们可能男士比较喜欢看球赛，如果两个弱队比赛，两边比分可能都很高，但是两个强队比赛的时候，可能快结束了比分还是零比零。这说明由弱到强的过程，就是由进攻转成防守的过程，投资也是一样，想成为称职的投资者一定要不断强调防守，也就是保本的重要性。

投资之道一、保本至关重要

　　保本之所以重要，是因为赚钱不是按照绝对数字来算的，是按照百分比来算的，所以赚钱亏钱都有指数效应。这个百分比计算是什么意思呢？做一个简单的比喻大家就知道了，大家看新闻的话，可能会看到滚动新闻里面，股票的涨跌幅大家什么时候看到哪个股票说，今天涨了几块，今天跌了几块。几乎很少，因为这种说法大家没有一个实质性的概念，有的股票它已经200块钱一股了你说它今天涨了两块，实际上也没怎么涨。但是有的股票它只是10块钱一股，它今天涨了两块就是大涨了，所以绝对数字是没有意义的。

　　再说资产增值的时候，我们都是按照百分比来讲的，所以计算投资收益都是用乘方来计算，而不是直接用加减法来计算。如果你有100块钱，亏了50%就变成50块，可是这50块要涨回100块，那就要盈利百分之百，而不是盈利50%了。更夸张一点如果亏了90%，就要盈利900%才能回本。那手里的筹码越小，也就是本金越少想要赚就变得越困难。所以作为普通者保本应该要注意的第一要务。

投资之道二、需做长期投资

　　那么第二个道是什么呢？就是要长期投资，那自打中国改革开放以来，很多人暴富起来的，人们总有一种可以捞一把的幻想，90年代下海做生意不论做什么生意都赚了，等到21世纪开始炒房，随便买什么房子也赚了。10年前大家炒股，股票也赚了。

　　所以我就觉得中国老百姓，就总是认为我自己瞅准了机会，进场两三年、四五年一下子赚的盆满钵满就金盆洗手了。但是仔细想一想，投资收益的来源是什么呢？投资收益的根本来源是经济的增长，和人类文明的进步。那生产力的增长本身就是一个漫长的过程，然而资本市场，短期内实际上没有什么增值，那是被人们爆炒起来的。所以资本市场在短期内一般都是零和游戏，也就是有人如果赚了钱，赚的钱一定是别人亏的，最后就成了一场赌博了。

　　华尔街有那么多人，他们倾尽全部精力研究，怎么在这种零和博弈中胜出。所以普通老百姓靠短期投资想要捞一把大钱的概率，随着市场越来越成熟就变得越来越小，只有把钱长期放在市场里面，才能够享受到经济增长的真正成果，也才能获得稳定收益。所以长期是投资的第二个基本法则。

投资之道三、注意分散风险

　　最后还要注意什么呢？要注意风险分散，鸡蛋不能放在同一个篮子里面，这个大家是一个共识。单一品种的投资有很多的不确定性，比方说买一个股票，股票价格可能会由于上市公司经营不善，一下子大跌，如果买单个债券，债券可能因为放贷的公司违约本金也失掉了。但是如果您的投资组合里，有两三个不同公司的股票或债券的话，那一家公司经营不善给您带来的风险就减小到二分之一，或者三分之一了。

　　根据专家的预算，一个投资组合里有8到10个不同的投资品种，是风险收益最理想的比例。

　　举个例子，小明买了安然公司的股票，如果安然经营的好，小明获得高额的资本利润。但是安然一倒闭呢，小明全部的本金都打水漂一分钱都没有。

　　隔壁老王买国债企业债和各个不同行业公司的股票，总共买了6个，其中有一个是安然，所以老王如果在安然公司倒闭的时候，他损失资产就只损失六分之一，其他的投资还在不断的增长。所以说风险分散，也是投资要注意的一个基础。

　　那么至于投资品种如何去选择，才能够让我们的风险足够分散，这个我们后面会跟大家一点一点详谈。

　　总之总结下来呢，投资的道有三个，第一保本、第二长期投资、第三风险分散。那学会了如何去计算投资收益率，也了解了这三个投资的基本法则，大家不要觉得高枕无忧了，因为我们还没有学到怎么去做投资和选择投资。

　　可是今天的这堂课呢，是大家的一个基础，是我们在做任何投资之前，都要考虑的问题。在做任何投资的过程当中，也要不断的审视和计算的一件事情。希望今天的课程，能会给大家打一个非常扎实的基础，为今后的投资和理财的课程做准备。有这个基础呢，希望大家后面的课学的会更轻松、更容易。

　　谢谢大家这一次的收听，希望大家开心、愉快。也希望大家今后能够在投资市场当中，有非常好的盈利。