大多数朋友在来加拿大之前，就应该对加拿大的税有所耳闻。作为一个“万税之国”，加拿大的税务之高，范围之广，的确令人闻风丧胆。

在加拿大，买东西除了要支付标价的金额，还要支付额外的消费税；个人所得税也很高，而且税率会随着收入的增长而递增，比如安省，个人收入最高需要交53.53%的税；不仅劳动所得要交税，在加拿大获得的任何投资收入也都是要按照相应税率交税的。

既然加拿大的税种多，税率又高，是不是加国的老百姓们都处于“水深火热”之中，大部分收入都要乖乖交给政府呢？

然而事实是，加拿大的老百姓生活特别幸福，加拿大多次被评为全球最适合居住的地方，居民生活幸福指数一直居高不下。2017年全球的幸福指数报告(World Happiness Report)显示，加拿大不负众望，跻身前十，再次登榜全球的幸福指数最高的国家之一。

生活在“万税之国”的加拿大老百姓之所以还能特别幸福，主要是因为他们有这两种避税投资工具：RRSP（注册退休储蓄计划）和TFSA（免税储蓄账户）。那么，这两种避税工具应该如何使用？有什么特点？小帮邀请移民帮专家Richard Liu为大家全面解读。

注：虽然都有“储蓄”一词，但从理财避税的角度，千万别用他们来储蓄。有个成语叫“暴殄天物”，就是用来形容拿TFSA或RRSP做储蓄这种行为的。

RRSP八问

1.加拿大的RRSP，是一种投资吗？

不是。RRSP是一种账户，一种可以自由选择投资的避税账户。通过RRSP可以选择的投资种类包括股票、债券、基金、贷款、定存、ETF等金融产品进行投资，可以自由地构建自己的资产组合（见下图）

但是不可以用来投资房地产、贵重金属、字画古董等。所以“我的RRSP回报率是8%”这句话是错误的，RRSP没有回报率，有回报率的是通过RRSP所选择的投资。不管是否通过RRSP选择该投资，它的回报率该是多少就是多少，不会受到任何影响。

2.RRSP最大的优点是什么？

RRSP最大的功能就是延税，它的一生可以概括为“存钱的时候退税->增长的时候免税->取钱的时候交税”。也就是说，使用RRSP，是每年从政府拿到退税的一种非常有效的方式。通过贡献RRSP，不仅可以拿到政府的退税，还可以有效降低自己的税级，也就是使得自己的最高税率降低。同时，使用RRSP进行同样的投资，因为避税效应，投资的增长是更快的（见下图）。

但是值得注意的是，RRSP在取钱的时候是需要交税的，这个在后面会进一步详细说明。

3.我需要满足什么条件才可以使用RRSP？

在加拿大有合法的收入。RRSP是面向所有在加拿大有劳动收入的人群的，新移民在加拿大若是没有报税收入，是不能够开设RRSP的。RRSP每年是有贡献额度的，而这个额度是由税前收入的多少决定的。

以2017年为例，RRSP贡献额度是2016年收入的18%或者25370加币，两者取较低的那个数额。也就是说如果一个人的年收入是4万加币，那么他2017年的RRSP贡献额度就是40000 x 18% = 7200加币，而要想要把25370加币的空间全部填满，当年的收入要达到140944加币以上。

4.我当年要是没存RRSP，以后还能存吗？

可以。RRSP的贡献空间是可以累积的，从你工作以来所有未被使用的空间都会被累积（注意：以上面4万加币年收入为例，总空间只有7200加币，所以未被使用的空间最多只有7200加币，而不是25370加币）。假如一个人连续三年收入都是4万加币，而且从来没有使用过RRSP，那么他下一年一次性可以使用的RRSP空间就是7200 x 3 = 21600加币。

5.RRSP里面的钱一定要退休以后才能取吗？

不一定。虽然RRSP的名字里有“退休”二字，但RRSP里面的钱任何时候都可以取出来，要注意的是不论什么时候取出来都会被视作收入，然后按照当年的税级交税。举例说明，假如一个人当年的收入是4万加币，又从RRSP里面取了2万加币，那么他当年的税前收入就会被当做40000 + 20000 = 60000加币。

然后它会按照6万加币的年收入交税。这也是为什么更多人倾向于退休以后再从RRSP里面取钱，因为那时候的税级低，取钱交的税要少。但值得注意的是，从RRSP里面取钱，曾经占用的RRSP空间也会随之消失，简单来说就是，取出来的钱是放不回去的。取钱这么烦，很多人就想着索性不取了。那么这时候就会有规定告诉你，钱不能一直放在RRSP里面不取。71岁以后RRSP账户将被强制关闭，到时候里面的资产如果不一次性全取出来，那就必须转到其它账户里面然后按规则陆续取出。

6.加拿大的RRSP，是可以雇主帮忙买的。那么如果公司帮我买了RRSP，我是不是没有后顾之忧了？

不是。恰恰相反，后顾之忧比自己买还要大了。

雇主帮忙贡献RRSP最大的好处是，员工可以从自己的口袋里少存一点钱。

许多雇主帮员工贡献的RRSP是按照特定比例匹配的。比如一位雇主愿意帮员工进行1:1匹配，那么言下之意就是员工每贡献1加币，雇主也贡献1加币。如果以前面4万加币年收入的那位为例的话，员工一年的贡献额度仍然是7200加币，但是当中他公司最多可以帮他放进去相当于3600加币的额度，他自己放另外那3600加币（算上政府退税以后）。

雇主帮忙贡献RRSP最大的劣势是，你不知道投资了什么。

最差情况是公司帮员工用员工的RRSP购买本公司的股票，这不仅根本没有尊重员工的风险承担能力（把所有鸡蛋放在一个篮子里，而且这公司如果倒闭连员工的养老金都一并蒸发了），还附加了很多限定条件（如员工若干年内不能离职）。相信大家都知道最近Sears这家公司倒闭了。试想，如果Sears帮助自己的员工在养老金账户里面买了一大堆自己本公司的股票，那么现在这些员工的结局是，不仅失业了，还失去了所有的养老金。

好一点的情况是有些雇主会帮员工购买基金公司的基金产品。可是买了什么，表现如何，谁在管理，员工往往毫不知情。而且这种把全公司员工当成完全相同的投资人的做法，对于所有参与的员工都是有害的。

再负责任一些的公司，会拿一张问卷调查象征性地让员工填一填，了解一些员工的风险承担能力，然后从事先准备好的几个基金里面帮员工选一个或若干个。可是这仍然不能算是投资行为，因为员工仍然不知道，自己的钱到底买了些什么，预期的收益是多少，预期的亏损又能亏到什么地步，还有没有什么限定条件。员工甚至没有自由选择投资的机会。许多员工没有留意过的一点是，有些公司赞助的RRSP是不能提前取出来的，员工离职了也不能把里面的钱转到自己想要的投资里面去，只能让它在原来的基金里面继续放着，哪怕原来的基金亏的什么都不剩了。

注：其实公司帮忙贡献RRSP也就是在最开始的时候可以省点钱，但后面几十年都为投资人带来了许多潜在的麻烦，机会成本是相当高的。如果是从“反正是送的钱，不要白不要，亏了也无妨”的角度来考虑，让公司贡献RRSP是没问题的；如果是从“这是我的养老钱，是要满足我退休以后几十年生活需求的”的角度来考虑，那把自己的RRSP全部交给公司管理是非常危险的。

当然并不是说帮员工贡献RRSP的雇主有任何不好，雇主都自掏腰包了，当然是想要对员工好，只是个人理财这件事，和雇主好不好一点关系也没有。说到底，自己的投资还是要自己能够掌控才能够发挥出它最大的作用。

7.每位加拿大的税务居民，是不是必须找银行开RRSP账户呢？

如果只是因为离你家近，没必要。在加拿大，可以跟银行、保险公司、信托公司等多种不同的投资机构开设RRSP账户，只要你选择他们家的投资产品就可以了。一个人可以同时拥有很多RRSP账户，只要贡献总额不超过贡献的上限就可以了。

8.每位加拿大的税务居民，是不是都应该开设RRSP账户呢？

这取决于你的收入、税级、年龄、风险承担能力、负债状况、以及其它你可以做的避税投资选择。不光是否贡献，贡献多少、放在哪里、何时取出来，都是需要专业建议的。最好能够找一位能够提供专业且独立建议的理财顾问进行一对一咨询，才能够最大化RRSP带来的好处。

小结：RRSP最大的好处就是投资的时候可以退税，投资过程中可以免税增长，并且可供选择的投资种类非常多。但它的缺点也非常明显，首先取钱的时候必须要直接交个人所得税；另外必须要有足够报税收入的人才能有RRSP的贡献额度；最后RRSP里面的钱取出来就再也放不回去了，这也让这种避税工具的灵活性大打折扣。 

TFSA五问

1.加拿大的TFSA是一种投资吗？

不是。和RRSP一样，TFSA也是政府允许投资人用来选择投资的账户。虽然它名字里面带着“储蓄”二字，但它绝对不止可以用来储蓄。它实际上是加拿大最强大的免税投资工具之一。

通过开设TFSA，投资人可以选择股票、债券、基金、贷款、定存等金融产品进行投资，可以自由地构建自己的资产组合；但是不可以用来投资房地产、贵重金属、字画古董等。所有账户内的投资赚取的回报都是永久免税的，在投资的时候、增长的时候、支取的时候都是不需要向政府交税的。

2.TFSA最大的优点是什么？

TFSA最大的优点就是通过它选择的投资可以免税。免税增长和税后增长的差别，刚才已经在RRSP里面介绍过了。前面说过RRSP，放钱的时候可以退税，取钱的时候需要交税。TFSA则不同，放进去的钱默认是来自于“税后收入”，放钱的时候不能退税，但取钱的时候也不用交税。

TFSA的第二大优点，是相较于RRSP而言的，就是它特别的灵活。前面说过投资者利用TFSA可以有十分丰富的投资选择，并且不像RRSP有时候会被锁住或者由雇主决定投资什么，投资者永远可以自己选择TFSA里面的投资，并且随时想转出来就转出来。投资者可以在需要钱的时候部分（甚至全额）支取自己的资金，不需要向政府缴纳任何额外的费用。在不超过总贡献额度的情况下，投资者可以在任何时候往TFSA里面投放任何数量的资金。TFSA里面的投资所得不会视作应缴税收入，也就不会影响养老金、老人金、教育基金补助、育儿金补助等政府福利的申请。

3.我需要满足什么条件才可以申请TFSA？

TFSA是2009年起加拿大对本国税务居民开放的免税储蓄账户。从2009年起，每年都会有一个贡献额度，这个额度只跟年份有关，与每个人的收入无关。每一个18岁及以上，拥有加拿大工卡号（Social Insurance Number-SIN）的人都可以开户。开户的人不需要有收入，有SIN的留学生、移民都是可以开户的。每一个人都可以开设不止一个TFSA账户，不用局限于一家金融机构（比如自己平时存款的银行），也可以在保险公司、基金公司等开设账户，只要所有账户的所有投资数量加起来不超过规定的总投资额度就可以了。

TFSA每年的空间如下：2009-2012年，每年5000加币。2013-2014年，每年5500加币。2015年 1万加币。2016年5500加币，2017年5500加币。

4.我当年要是没存TFSA，以后还可以存吗？

同RRSP一样，TFSA每年的这个额度是可以累积的。举例说明，如果一位在2009年就在加拿大，且当时已经年满18岁的投资者，在2009至2016年都没有在TFSA里面进行投资，那么他在2017年可以一次性投资的总额度是5,000 x 4 + 5,500 x2 + 10,000 + 5,500x2= 52,000加币。

而且，账户里面投资的资产增值的部分不会影响到TFSA的投资额度。如果这位投资者在2016年的时候，TFSA里面已经投资了2万加币，并且这部分钱已经增长了25%，也就是说账户里面的总价值是2.5万加币,那么他2017年还可以投资的额度就变成52,000 - 20,000 =32,000加币。

TFSA与RRSP另一个巨大的区别就是，取出来钱以后，投资空间还可以涨回去，以后还能往里面放钱。接着上面的例子，如果这位投资者将他的2.5万加币全部取出来，他2017年所剩的投资额度依然是3.2万加币，因为当年取钱投资额度在次年才会补还。但在2018年他的一次性最大总投资额度将会是52,000 + 5,500=57,500加币。

5.每位加拿大的税务居民，是不是都应该开设TFSA账户呢？

从避税角度来看，开设TFSA绝对是没有任何坏处的。但TFSA毕竟不提供退税。在投资资金有限的情况下，对于部分高收入人群来说，先利用RRSP有时候是更好的选择。对于新移民、留学生、低收入、中等收入人群，以及高收入、但已经充分利用其它避税手段的人群来说，TFSA都是投资的上佳之选，是大多数投资首先应该使用的投资账户。 

TFSA最大的好处就是完全免税，非常灵活，而且投资空间可以累积，可以反复使用。但它最大的不足就是空间实在太少了，很难用来实现较大的理财目标。 

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